岭南转债违约迎转机，地方国资出手收购部分债券！
元描述： 岭南股份“岭南转债”违约事件迎来转机，中山人才生态园公司计划收购部分债券，超面值收购，为债券持有人提供资金支持，助力化解债务风险。
引言： 备受市场关注的“岭南转债”违约事件，终于迎来了转机！8月17日，岭南股份发布公告，中山市人才创新创业生态园服务有限公司（以下简称“中山人才生态园公司”）计划收购部分“岭南转债”。这对于债券持有人来说无疑是一个好消息，也为今年以来发生多单违约事件的转债市场注入了一针强心剂。
地方国资出手，超面值收购部分债券
中山人才生态园公司，地方国资的“白衣骑士”
中山人才生态园公司，是中山投资控股集团有限公司的全资孙公司，实控人为中山市国资委。这次出手收购“岭南转债”，体现了地方国资对市场稳定和投资者利益的重视。
收购方案细节：
- 收购对象：截至2024年8月14日收市的“岭南转债”持有人。
- 收购额度：持有“岭南转债”不高于1000张的，全部收购；持有债券数量超过1000张的，以1000张为限，部分收购。
- 收购价格：以“岭南转债”最后一个交易日（2024年8月9日）前连续20个交易日收盘市场价格的平均价上浮15%为收购价格，即100.127元/张，超出了债券面值。
不以谋求股权为目的
中山人才生态园公司强调，此次收购“岭南转债”不以谋求岭南股份股权为目的。这表明，此次收购仅仅是出于对债券持有人利益的考虑，并非为了控制上市公司。
岭南股份：积极化解违约风险
岭南股份表示，此次收购不会影响公司资产和负债情况、不会导致公司现金流出，也不影响公司本身的偿债能力。
公司困境：行业波动、资金压力
近年来，岭南股份受行业周期性波动及市场供需变化的影响，新增订单不达预期，工程业务结算周期拉长、应收账款回款延迟，资金偏紧，导致资产负债率较高，盈利能力及偿债能力持续下滑。
积极寻求解决方案：
- 催收应收账款
- 变现资产
- 寻求股东或第三方支持合作
地方国资的“白衣骑士”：市场化法治化债务风险处置
此次地方国资作为第三方主体，按照市场化法治化原则，拟采取部分收购债券的方式，主动作为，保护中小投资者权益。这体现了新“国九条”精神，也是积极落实完善市场化法治化多元化的债券违约风险处置机制的探索。
转债市场“重燃希望”
在今年以来发生多单转债违约事件的背景下，地方国资的介入无疑为转债市场注入了信心。这不仅有利于化解“岭南转债”的违约风险，更重要的是，为市场传递了积极信号，为其他面临困境的公司和投资者提供了参考，有利于维护市场的平稳健康发展。
未来展望：
- 此次收购能否顺利完成，还需要获得债券持有人的同意。
- 后续，稳妥有序化解违约风险，还需要多方形成合力。
关键词： 岭南转债，违约，地方国资，收购，债务风险，转债市场，市场化法治化，新“国九条”
常见问题解答
Q：为什么中山人才生态园公司要收购“岭南转债”？
A： 中山人才生态园公司收购“岭南转债”的主要目的是为了化解“岭南转债”的违约风险，保护债券持有人的利益。
Q：收购价格为什么高于面值？
A： 收购价格高于面值是为了吸引债券持有人参与收购，从而顺利完成收购。
Q：这次收购是否意味着岭南股份将被重组？
A： 中山人才生态园公司明确表示，此次收购不以谋求岭南股份股权为目的，不会导致公司重组。
Q：这次收购会对岭南股份的财务状况产生什么影响？
A： 岭南股份表示，此次收购不会影响公司资产和负债情况、不会导致公司现金流出，也不影响公司本身的偿债能力。
Q：此次收购对转债市场有何意义？
A： 此次收购是地方国资按照市场化法治化原则，积极落实新“国九条”精神，主动作为，化解债务风险，保护投资者权益的典范。这为今年以来发生多单违约事件的转债市场注入了一针强心剂，有利于维护市场的平稳健康发展。
Q：未来岭南股份会如何解决其债务问题？
A： 岭南股份表示，除了此次收购之外，公司还在积极寻求其他解决方案，包括催收应收账款、变现资产、寻求股东或第三方支持合作等。
结论
此次地方国资出手收购“岭南转债”是一个积极的信号，表明了市场化法治化债务风险处置机制的不断完善，也为转债市场注入了信心。未来，还需要多方合力，共同维护市场的平稳健康发展。
